中小银行存款利率调整或预示结构性分化

4月份以来，吉林银行、厦门银行、福建海峡银行等多家城乡商业银行集中下调定期存款、活期存款等多个主要品种存款挂牌利率5至30个基点。降息步伐明显加快。在公布2025年年报的7家地区性银行中，有6家银行的存款成本比率处于“1”区间。业内分析人士认为，目前银行业净息差处于历史低位。展望未来，存款利率调整仍可能保持渐进性、结构性差异化，中央利率可能继续稳中有降。在“良好开端”褪去之后，进入第二季度，银行开始控制成本高昂的债务。多家中小银行宣布大幅调整利率。 4月1日起厦门银行下调挂牌利率多种存款产品。一年期、三年期和五年期定期存款年利率分别调整为1.2%、1.4%和1.4%，比调整前降低10个、20个和20个基点。通知存款日利率也下调5个基点，至0.65%。吉林银行将三年期定期存款循环存取款指示利率由1.75%调整为1.70%，下调5个基点。即使调整后，该行三年期和五年期定期存款利率仍下调10个基点。福建海峡银行下调约定存款和推荐存款指示利率，推荐1天和7天存款利率分别下调10个基点和20个基点至0.6%和0.9%。其他跟进的企业包括湖北江陵农村商业银行、吉林浑江农村商业银行和辉县珠江村镇银行。其中，第辉县珠江村镇银行一年期存款利率较前期最高利率下调30个基点。值得注意的是，不少银行正在加快存款利率下调的频率。吉林银行此次调整距上次调整仅一个月。厦门银行一周内两次预告下调存款利率。南京浦口京坝村镇银行自3月份以来已两次下调定期存款利率。从这个意义上说，博通咨询首席分析师王蓬博指出，随着“开门红”结束，不少银行和中小银行纷纷下调存款利率，银行业需要重新聚焦于管理债务成本。此时，选择较低的黄金利率可以降低存款成本并优化债务期限结构。北方某市商业银行零售业务负责人也表示，部分中小银行正在上调存款利率“强启动”期间短期内分阶段扩大存款规模。在“良好开端”之后，银行将回归管理净息差和优化长期债务成本的目标。事实上，这套设置有其内在逻辑。今年年初，不少中小银行逐步上调存款利率，开局良好，部分三年期产品利率一度突破2%。随着第一季度营销的结束，整个银行业正在重新关注资产负债管理，降低存款利率成为减少高成本债务、稳定净息差的必然选择。招商协会首席经济学家董小苗表示，银行实现长期稳定发展的核心是从战略上消除对短期冲刺的依赖，让银行从短期营销“战役”转向“开门红”。对于银行来说，服务全年吸引客户并创造价值是一个自然的起点。存款利率中枢将继续稳步下降。从行业基本面来看，银行下调存款利率的关键原因来自于净息差压力。 2025年末，商业银行净息差为1.42%，同比下降11个基点，仍处于历史低位。但积极的迹象也正在出现。净息差连续三个季度稳定在1.42%左右，不再单边按季下降，同比降幅明显小于近两年。从已公布的上市银行年报来看，2025年22家上市银行平均存款成本率同比大幅下降34个基点，显着高于2024年的15个基点和2023年的3.5个基点。ks由负转正，该地区收入正增长持续扩大。从政策层面看，央行货币政策委员会2026年一季度例会将充分发挥自律机制作用，制定市场利率定价、实施利率政策。明确提出，要加强监管，推动社会融资综合成本低水平运行。这意味着，在适度宽松的货币政策下，存款利率市场化调整仍有制度空间。对于未来走势，王蓬博表示，存款利率调整仍将是渐进性、结构性差异化的。利率可能会继续稳步下降。长期存款利率仍有小幅调整空间。银行债务结构也将逐步向短期和中期倾斜嗯术语。东方金城首席宏观分析师王庆认为，大额中长期存款将于2026年到期，其价格将发生变化，存款利率将继续下降，这将降低银行的付息成本，稳定其净息差。国泰海通证券马婷婷团队的研究报告指出，由于利差收窄和中期利率改善，2025年上市银行业绩增速将小幅改善。中信银行董事长方鹤英也在业绩发布会上透露，到2025年，该行将更加有效地管理“高成本债务”。三年来结构性和契约性存款占总存款的比例下降。低于32%。合理的负债结构创造了明显的资金成本优势。业内人士预计，随着行业复苏，更多中小银行将效仿调整存款定价利率。第二季度斯特里进入常态化阶段。
（编辑：朱晓航）