负现金流和股票 Eida Stock计划实现明显低于销售额的目标净利润增长率

中国经济网北京12月9日讯：永达股份（001239.SZ）昨晚披露了拟发行股票、购买资产换取现金及募集配套资金及关联交易的计划。该交易涉及发行股票并支付现金购买资产并筹集支持资金。其中，获得配套资金是本次发行股份及支付现金资产收购成功实施的前提条件，但最终支持资金是否成功或全部获得，不会影响本次发行股份及支付现金资产收购的实施。上市公司拟通过发行股份并向葛彦明支付现金的方式收购葛彦明持有的金源装备49.00%股权。本次交易前，上市公司持有金源装备51.00%的股份，葛彦明持有金源装备49.00%的股份。本次交易完成后，上市公司将拥有金源装备100.00%的股权t，金源装备将成为上市公司的全资子公司。截至预案签署之日，本次交易相关的审计、评估工作尚未完成，经审计的财务数据和资产评估结果将在重组报告中披露。本次交易预计不构成重大资产重组或重组上市。本次交易对象为上市公司现任董事葛彦明先生，本次交易属于关联交易的一部分。本次交易发行的普通股种类为人民币A股普通股，每股面值人民币1.00元。公司目标公司将以其持有的目标公司股份认购新发行的股份。本次发行的股票将在深圳证券交易所上市。购买资产的股票发行价格参考日为公司公告日。上市公司第二次董事会会议决议。经交易各方协商一致，确定发行价格为13.96元/股。不低于定价参考日前二十个工作日上市公司股票交易均价的百分之八十。本次交易募集配套资金的股票种类为人民币A类普通股，每股面值人民币1.00元，并在深圳证券交易所上市。本次交易发行股票募集支持资金的价格参考日为支持融资期首日，发行价格为参考日前20个工作日公司股票均价的80%以上。上市公司利用询价出售证券、投资基金管理公司、证券公司公司、信托公司、金融公司、拟向不超过35个特定对象发行股票，包括保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内企业投资者、中国证监会监管的个人等。所有支持资金将以现金形式发放。本次融资总额不超过本次交易发行股份拟支付交易对价的100%，发行股份数量不超过发行股份收购资产后上市公司总股本的30%。本次募集的支持资金在扣除经纪费用及相关税费后，将用于支付本次交易现金、建设底层项目、补充上市公司流动资金、偿还债务。用于补充营运资金或偿还债务的比例不超过交易额的25%米，且不会超过收集的数量。配套资金总额的50%。金正装备的核心业务是高速、重载锻造齿轮的研发、生产和销售。我们的主要产品包括高速重载齿轮锻件、齿轮轴锻件、齿冠锻件、其他自由锻件和模锻件。截至该预案签署之日，永达股份有限公司直接拥有金源装备51.00%的股份，成为金源装备的第一大股东。申培良是金源团队的实际控制人。标的公司近两年及第一期（第一期未经审计）主要财务数据如下。其中，2024年营业利润总额预测为1.35亿元，2025年前三季度营业利润总额为1.17亿元。 2024年目标净利润为7433.62万元，2025年一季度营业利润总额为1.97亿元。根据截至2025年9月底的数据，预计2025年净利润将大幅增长，净利润增速可能大幅提升，但销售额将大幅下降。截至预案签署之日，上市公司第一大股东、实际控制人为沈培良先生，持有公司38.25%的股份。公司表示，通过本次交易，将能够增强协同效应，提高上市公司的盈利能力。提高决策效率，强化目标公司的战略作用。将您公司的发展成果分享给目标公司的真实管理者，增加激励效果。永达股份于2023年12月12日在深圳证券交易所主板上市，公开发行6000万股，发行价格为12.05元/股。国保骏南证券股份有限公司保荐、保荐代表人是杨浩跃先生和张贵阳先生。永达股份首次公开发行募集资金总额为7.23亿元，扣除发行费用后的募集资金净额为63,619.46万元。公司最终净融资金额比原计划减少43,022.83万元。据永达股份2023年12月6日披露的招股书显示，公司拟募集资金106,642.29万元，用于智能制造基地建设项目、生产基地自动化改造项目及补充流动资金。永达股票发行成本总额（不含增值税）为8,680.54万元，其中保荐费及认购费5,849.6万元。根据公司2024年11月1日披露的《重大资产收购实施报告》，上市公司向葛彦明等9名商业伙伴购买金源装备51%的股权，支付了以现金形式。本次交易前，上市公司未持有金源装备股份。本次交易完成后，上市公司直接拥有金源装备51%的股权，金源装备成为上市公司的控股子公司。根据沃克瑞评（2024）第1785号资产评估报告，评估基准日2024年5月31日，金源装备股东持有的全部股份评估价值为人民币1,250,571,400元。交易各方均同意并确认该估值将作为本次交易定价的参考和依据，并协商确定金源装备51%股权的交易对价为人民币6.12亿元。本次交易的财务顾问独立经纪商是中国国际金融证券。同日，公司披露了主要资产信息。关于完成资产转让的通知受房地产收购的影响。截至本公告日，对方已将涉案资产过户登记在公司名下。目标公司完成了与目标资产转让相关的工商变更登记手续，取得了《营业执照》，并完成了目标股份的交割。至此，本次交易相关购买资产过户手续已办理完毕。本次变更完成后，公司将直接拥有金源装备51%的股权。据公司2025年三季报显示，报告期内，公司实现营业利润5.05亿元，同比增长344.03%。归属于上市公司股东的净利润1387.29万元，比上年同期增长7.33%。扣除非经常性损益后的净利润为1133.89万元，较去年同期下降11.10%。年初至报告期末，公司实现营业利润15.26亿元，比上年增长256.85%。归属于上市公司股东的净利润7195.2万元，比上年同期增长59.33%。扣除非经常性损益后的净利润4872.68万元，比上年同期增长18.88%。经营活动产生的现金流量净额为447.96万元，比上年同期增长116.93%。据公司2024年年报显示，报告期内，公司实现营业利润8.49亿元，同比增长3.48%。归属于上市公司股东的净利润7908.1万元，较上年同期下降13.31%。扣非净利润412.51亿元，较去年同期下降48.09%。经营活动产生的现金流量净额为-2,840.98万元，2023年为-1.29亿元，2022年为-24,231千元。
（责任编辑：孙辰伟）